Le professeur Eugène Ballanchon invente un gaz euphorisant. L'armée est très intéressée car le gaz pourrait servir contre l'ennemi. Beauchar, un espion, est lui aussi intéressé et essaie de s'emparer de la formule afin de la vendre à une puissance étrangère. La belle Régine est envoyée auprès de Ballanchon afin de le distraire ....