1910, dans une grande ville sur la Volga. Les habitants mènent une existence calme et paisible, au moins en apparence. Les jeunes, comme Kirill Izvékov et Lisa Mechkova, s'aiment, se promènent jusqu'à l'aube sur les rives de la Volga et font des rêves d'amour. Ce sont les premières joies. Tzévoukhine, acteur du théâtre municipal, et Pasthoukov, écrivain venu de la capitale, se passionnent en de longues discussions sur l'art, l'amour, le sens de la vie.