A la fin du XVIe siècle, Venise se remet de la terrible peste noire, et avec la fin de l'épidémie refleurissent noces et plaisirs. Le jeune Giulio, juste débarqué dans la cité, a le coup de foudre pour Valeria, une belle passante dont le mari est absent. Peu après, la dame envoie sa servante, Oria, donner rendez-vous à minuit au blond voyageur. Mais une autre Vénitienne a repéré Giulio : Angela, veuve en mal d'amour. Au dehors, la fête bat son plein et, sur ordre de sa maîtresse, Nena intercepte Giulio, par l'entremise du gondolier Bernardo. C'est ainsi que Giulio passe le début de la nuit chez la veuve, oubliant Valeria ....